미국채권ETF 미국장기채권 엔환율을 활용한 투자전략은 무엇인가?

올해 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 금리 인하를 신호하면서 금리 인하에 대한 기대감이 커졌고, 지난해 말부터 채권 투자에 관심을 갖는 사람들이 크게 늘었다. 하지만 채권투자를 처음 접하는 분들은 어디서부터 시작해야 할지 막막할 수도 있습니다. 오늘은 최근 시청한 유튜브 채널 ‘이코노미원탑’ 라이브 방송을 토대로 미국채권ETF, 미국장기채권, 엔환율을 활용한 투자전략에 대해 이야기해 볼까 합니다. ‘이코노믹 원탑’이란?

주식, 부동산, 경제 전망 등 어려워 보일 수 있는 다양한 투자 및 금융 정보를 쉽게 전달하는 유튜브 채널입니다. 특정 분야만을 다루는 것이 아니라 경제 전반을 폭넓게 다루며, 각 분야의 전문가를 초빙하여 쉽게 인사이트를 공유합니다. 당신은 그것을 얻을 수 있습니다. 경제 상황과 이를 기반으로 한 투자에 관심이 있다면 정기적으로 구독하기 좋은 채널입니다! 개인이 채권에 투자하는 비율 증가

출처 : 유튜브 채널 ‘이코노미원탑’

지난해 말부터 미국 금리인하에 대한 기대감이 커지면서 증시 상승과 함께 채권 거래도 눈에 띄게 늘었다. 금융투자협회에 따르면 1월 기준 장외채권시장 개인 거래액은 5조670억원으로 지난해 같은 달보다 40.8% 늘었다. %가 급격히 증가했습니다. 또한, 경기침체로 인한 저성장 국면이 장기화될 것으로 예상되어 10년 이상의 장기채권에 대한 선호가 지속되고 있습니다. 상반기에는 ‘개인투자용 국채’도 출시될 예정이어서 개인투자자들의 채권투자가 늘어날 것으로 예상된다. 관심은 계속될 것으로 예상됩니다. 개별채권과 채권ETF의 차이점은 무엇인가요?

저는 최근 제 블로그에 미국 국채 투자에 대한 리뷰를 올렸습니다. 관련 질문을 하시는 분들이 많아지면서 미국채권 투자에 대한 관심이 많다는 것을 느낄 수 있었습니다. 많은 분들이 궁금해하시는 것 중 하나가 개별채권과 채권ETF의 차이점이 무엇인지, 장단점이 무엇인지입니다. 이와 관련해서 제가 시청한 이코노믹원탑 생방송에서 내용이 잘 설명되어 있어서 아래 표에 정리했습니다.

투자전략에 있어서 개별채권과 ETF의 차이는 Buy & Hold가 가능한지 여부입니다. 금리 인하를 기대하고 매수했는데 금리가 예상대로 떨어지지 않으면 개별 채권을 매수해 보유하는 것은 가능하지만 ETF는 리스크 관리가 취약해 매수해 보유하기 어렵다. 채권. ETF 중에서는 국내와 해외(여기서는 미국을 가정)에서 서로 다른 투자 전략을 취하는 것이 좋습니다. 미국은 세계 최고의 경제를 갖고 있고, 그런 나라가 계속해서 저금리를 유지할 가능성은 낮다. 따라서 미국 채권 ETF의 경우 변동하는 금리에 따라 트레이딩 관점에서 접근하는 것이 좋은 전략이다. 미국 채권 ETF 리밸런싱 전략 앞서 언급한 것처럼 채권 ETF를 매수하고 조용히 기다리는 것보다는 금리 추세에 맞춰 적절하게 리밸런싱하는 것이 좋다. 기본적으로 단기채권과 장기채권을 모두 보유하는 것이 좋습니다. 금리가 떨어지면 장기채를 팔고 단기채 비중을 늘려야 한다. 금리가 오르면 단기채를 팔고 장기채를 사서 비중을 늘린다. 이자율 수치가 기준입니다. 3.5~4.5% 범위로 유지하는 것이 가장 좋습니다. 엔환율을 활용한 미국 장기채 투자가 이제 유리한 이유 최근 엔화 가치 하락으로 인해 원화를 엔화로 환전하여 미국 장기채에 투자하는 분들이 늘어나고 있습니다. 한 번의 투자로 두 가지의 이익을 얻을 수 있기 때문입니다. 양국 금리차가 줄어들면 엔화는 강세를 보이고, 결국 미국 금리가 떨어지면 엔화 가치도 오르게 된다. 그렇다면 현재 엔저 상황에서는 엔환율을 이용해 엔화를 원화로 사서 미국채에 투자하면 환율차익과 시장차익을 동시에 누릴 수 있다. 것이 가능하다. 이에 대한 예로 KBSTAR 30년 미국 국채 엔 노출(Synthetic H) ETF가 있습니다. 위 이미지처럼 엔환율을 이용해 투자하는 미국채권ETF를 매수하면 일석이조가 될 수 있으니 이때는 좋은 선택이 될 것 같아 공유해 드리고자 합니다. 참조. 이코노믹원탑 방송 내용을 바탕으로 미국 채권 ETF, 미국 장기채, 엔환율을 활용한 투자 전략을 정리했습니다. 유튜브 ‘이코노믹 원탑’ 채널의 라이브 방송을 시청하는 것만으로도 채권 투자에 대한 많은 인사이트를 얻을 수 있어 매우 유용하다고 생각합니다. 나는 그것을 들었다. 적절하게 참고하셔서 도움을 받으시길 바라겠습니다.